Ce este un acord de opțiune?

Acordurile de opțiune sunt de obicei încheiate cu angajații, deși pot implica și alte părți interesate, în funcție de circumstanță.

În esență, acestea sunt contracte obligatorii din punct de vedere juridic între o companie și o terță parte („titularul opțiunii”). Când sunt utilizate la locul de muncă, ele oferă în mod explicit angajaților „opțiunea” de a cumpăra acțiuni. Dacă deținătorul de opțiune decide să își exercite dreptul, atunci poate cumpăra aceste acțiuni (care sunt denumite și „acțiuni de opțiune”) din companie.

Este important de reținut că modul în care funcționează va depinde dacă acordul implică o opțiune de cumpărare sau de vânzare:

Opțiuni de apel

Acesta este un contract de opțiune în care cumpărătorul are dreptul (deși nu este obligat să) cumpere acțiuni de la vânzător. Acest lucru se poate întâmpla dacă au fost îndeplinite condițiile din acord.

Opțiuni de vânzare

O opțiune de vânzare este inversă, lucrând în schimb în favoarea vânzătorului. Contractul obligă deținătorul opțiunii să cumpere, în conformitate cu opțiunea detaliată în contract.

Cum funcționează un acord de opțiune?

Acordurile de opțiuni trebuie să fie extrem de clare. În general, acestea ar trebui să includă:

• Acordarea opțiunii call sau put
• Acțiunile în cauză care fac obiectul opțiunii
• Detalii despre orice plată atunci când opțiunea este exercitată
• Informații despre orice condiții care trebuie îndeplinite înainte ca deținătorul de opțiuni să își exercite dreptul
• O perioadă exactă de timp pentru care deținătorul opțiunii poate utiliza opțiunea
• Detalii despre modalitatea de exercitare a opțiunii
• Prețul opțiunii și detaliile de calcul ale acestuia (acesta poate fi un preț fix sau poate fi utilizată o anumită formulă)
• Informații despre circumstanțele în care opțiunea s-ar aplica
• Dacă acționarul va oferi garanții pentru acțiuni
• Orice limitări ale acționarului în timpul utilizării opțiunii
• Dacă orice reorganizare a capitalului social ar afecta opțiunea

Care este diferența dintre acțiuni și opțiuni?

Acțiunile și opțiunile sunt distincte unele de altele în patru moduri principale.

Proprietate

Cineva care deține acțiuni devine automat acționar al unei societăți cu capital propriu și drepturile asociate. Dacă dețin opțiuni, ei au în schimb dreptul de a fi acționar în viitor la un preț prestabilit (după conversia opțiunilor în acțiuni).

Plată

Opțiunile nu sunt plătite; în schimb sunt acordate sau învestite. Cumpărătorul plătește pur și simplu prețul prestabilit atunci când optează pentru convertirea opțiunilor în acțiuni.

Odată ce acțiunile au fost emise și alocate, angajatul le deține efectiv. Atunci ar trebui potențial să plătească impozite pe dividende sau orice câștig de capital în cazul în care ar alege să le vândă.

Vestiment și protecție

Achitarea este în cazul în care fie acțiunile, fie opțiunile sunt „câștigate”, iar persoana deține întreaga sumă a acestora după sfârșitul perioadei de atribuire. Acțiunile au „achitare inversă”, iar opțiunile au „achitare anticipată”.

În cazul investiției inverse, acțiunile sunt date în avans, dar acordarea este inversată: dacă angajatul părăsește compania înainte de sfârșitul perioadei de atribuire, trebuie să vândă acțiunile neavizate companiei. Acest lucru este, în general, fără profit. Protejează compania de plecarea neașteptată a unui angajat și de a lua o miză mare cu ei.

Pentru investirea la termen, deținătorul de opțiuni are opțiuni în mod incremental. Acest lucru protejează afacerea – deținătorul de opțiuni este motivat să rămână, deoarece cu cât o fac mai mult, cu atât pot primi mai multe opțiuni.

Implicații fiscale

De obicei, acțiunile declanșează o taxă imediată pentru angajat și angajator. Aceasta se bazează pe prețul plătit pe acțiune de către investitori. Este important de reținut că, dacă aceste acțiuni nu au valoare, este posibil să nu existe implicații fiscale.

Inițial nu se plătește impozit pe opțiuni. În funcție de circumstanțele individuale (fondul și tipul schemei de acțiuni), odată ce opțiunea a fost convertită, ar putea exista taxe pe venit datorate, precum și NIC-uri. Odată ce acțiunile sunt vândute, angajatul poate fi nevoit să plătească CGT.